重要资讯速递
1、国家发展改革委召开“六张网”重大项目协调调度机制会 完善“六网协同”工作推进机制
国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志2026年8月19日主持召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”（2家电网+3家电信运营商+N家算力相关企业）协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。国家电网、南方电网、中国电信、中国联通、中国移动以及算力相关企业分别做了发言。国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局有关司局负责同志参加会议。评：这是一个挺重要的事情。AI大发展离不开算力网、电力网和通信网的协同，中国确实有做好这几张网协同的基础。中国在基础设施上还是有很强的领先优势，短期确实存在一定的紧缺，但长期看并不会成为瓶颈，最终都能解决。
2、司法部发布关于欧盟外国补贴调查相关做法构成不当域外管辖的公告
根据《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》第三条、第六条等规定，司法部会同商务部等有关部门调查认定，欧盟利用其《外国补贴条例》在对京东调查中对中国实体采取的相关跨境调查做法，构成不当域外管辖措施。任何组织、个人不得执行或者协助执行该不当域外管辖措施。本公告自公布之日起实施。
3、央行7天期逆回购连续7日“零投放”
8月19日，根据公开市场业务一级交易商的需求，央行将7天期逆回购操作量设为零。同时开展3274亿元隔夜逆回购操作；因当日有4697亿元隔夜逆回购到期，公开市场实现净回笼1423亿元。值得注意的是，这是自8月11日以来，央行7天期逆回购连续7个工作日实现“零投放”。与此同时，央行于12日预告的4次隔夜逆回购已全部落地，每日操作量并未达到6000亿元上限。评：展望未来，隔夜逆回购有可能逐步替代7天期逆回购，成为央行短期流动性调节的核心政策工具。”
4、SK海力士宣布回购40万亿韩元股票
SK海力士周三宣布，其董事会已批准一项决议，拟回购并注销价值40万亿韩元（约合283亿美元）的股票。此举标志着韩国上市公司最大规模的库存股注销行动，旨在将公司凭借人工智能（AI）浪潮所获得的丰厚收益回馈给投资者。按周一每股166.2万韩元的收盘价计算，此次回购涉及约2407万股股票，约占已发行总股份的3.3%。SK海力士在向韩国交易所提交的公告中表示，回购计划将于周三启动，并持续约三个月时间。所有回购股票都将在回购完成后予以注销。与此同时，SK海力士还宣布，计划在2025年至2027年政策期内，将累计自由现金流的50%以上用于股东回报，较此前的50%以下上调。
5、三星因AI芯片需求激增上调代工价格 部分先进制程涨幅最高达15%
据报道，随着人工智能（AI）芯片需求推高产能紧张程度，三星电子已针对部分先进晶圆代工服务的新订单上调价格，涨幅最高达到15%。这一变化发生在长期由台积电主导的晶圆代工市场，三星正受益于AI芯片需求外溢带来的产能紧缺。三星于7月提高了采用4纳米制程（SF4）生产芯片的价格。客户的SF4订单价格较上月上涨10%至15%。此外，三星5纳米SF5制程晶圆价格上涨10%至15%，较老的8纳米制程价格上涨近10%。评：卖方市场涨价是必然的。现在全球的晶圆制造产能都非常紧，无论是先进制程还是成熟制程，景气度都很高，晶圆厂的基本面是没啥问题的，只是相比其他环节而言，少了点爆发性。
6、美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模
美国财政部宣布增加长期名义国债的回购规模。美国财政部将把较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍，至少40亿美元，自2026年9月9日起生效。评：全球的长债收益率都在上行，这对估值有一定的挤压。最终由美国财政部暂时买单。
7、癌症疫苗引爆美股医药莫德纳暴涨177%
莫得纳个性化mRNA癌症疫苗在与默沙东免疫疗法Keytruda联用的Ⅲ期试验中，能够将高风险黑色素瘤患者复发或死亡的风险降低49%，同时还能将癌症远处转移或相关死亡的风险降低59%，直接引爆了整个医药板块。隔夜，全球医药股市值排名前四的礼来、强生、艾伯维和默沙东集体创收盘历史新高，另一家mRNA知名概念股BioNTech也暴涨21.96%。纳斯达克生物科技指数大涨6.39%，创出历史新高。
隔夜外盘
国际股市：美财政部扩大国债回购提振债市，美股集体收涨，其中纳指涨0.16%，道指涨0.22%，标普500指数涨0.22%。“科技七巨头”中除英伟达外均录得上涨，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%，微软涨0.55%，Meta Platforms涨0.46%，谷歌涨0.11%，英伟达跌1.08%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Moderna飙升176%，市值增加440亿美元；雅诗兰黛股价收涨16%创2011年以来最大涨幅；中概股龙头指数收涨0.9%，金山云涨13.88%，希尔威金属矿业涨9.23%，阿特斯太阳能涨7.19%，脑再生科技涨6.96%，大健云仓涨6.23%。
外汇期货：美元指数下跌0.83%至98.662点；离岸人民币兑美元报6.7301元，较周二涨150点创月内新低；现货黄金飙升4.3%报4523.08美元，黄金期货涨3.62%报4580.70美元；现货白银暴涨5.8%报67.008美元，白银期货涨4.83%报67.13美元；9月原油期货上涨89美分，收于85.83美元涨幅为1.05%；布伦特原油上涨60美分，收于91.62美元，涨幅为0.66%。
市场策略
周三市场收出一根力度较强的大阴线，与近期持续偏强的走势形成明显割裂，下跌来得较为急促，不少投资者都反应不及。此前我们已多次提示，行情正处于1浪5上升的末期，随时可能结束第一波上行、进入阶段性调整，只是本次调整以急跌形式展开，短期冲击力较强。
技术面上，此前60分钟与90分钟的顶部钝化，已全部形成有效顶部结构。按照结构的运行规律，本次调整的作用周期大致会持续6到8个交易日；加上开局是急跌走势，短期很难精准判定低点位置。浪型上可以初步确认，1浪5已运行完毕，整轮第一波上升宣告结束，市场正式进入2浪调整周期；趋势层面也无需再讨论长期趋势突破，当前指数已面临短期趋势的向下破位。
需要明确的是，2浪回调本质是上升途中的休整，其低点通常不会跌破1浪的起始位置，因此不存在大级别的系统性下跌风险，更多是阶段内的剧烈震荡，对持仓心态的考验较大。当下不必急于抄底，接下来的核心操作思路，就是耐心等待2浪调整充分后的低点信号，届时再重新布局更为稳妥。
题材掘金
机构：预估2026年中国人形机器人市场规模达150亿元
据TrendForce集邦咨询最新机器人产业研究，中国人形机器人部署开始进入汽车、3C、航空、物流及能源等多元场景，产品商业化的考验随之展开。8月19日的2026世界机器人大会(WRC)，首次规划“采购日”，集中进行采购洽谈与产业链对接，反映产业发展重心已从技术展示延伸至实际需求。TrendForce集邦咨询预估，2026年中国人形机器人市场规模将达150亿元，且随量产规模扩大、应用场景增加，2027年市场规模至少可维持60%以上的成长。
相关个股：新时达 (002527)、双环传动 (002472)
《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》：推进第六代移动通信技术（6G）试验网实现智能协同并部署商用
8月19日，上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，加快推动“双万兆城市”建设，推动50吉比特无源光网络在重点场景规模部署，增强型第五代移动通信技术（5G-A）实现中心城区及郊区重点区域覆盖，300米以下低空公共航路实现移动通信网络全线覆盖，率先规模部署通感一体基站。推动海域网络实现近海30公里第五代移动通信技术（5G）覆盖，探索“基站上船”“船间中继”模式。推进卫星互联网实现“千帆星座”规模组网并部署商用。推进第六代移动通信技术（6G）试验网实现智能协同并部署商用。规模部署低空智联网、城市物联网。加快量子通信技术研发和设施布局。深化互联网第六版协议技术（IPv6）创新和融合应用。
相关个股：上海瀚讯 (300762)、上海沪工 (603131)
公告精选
【重大事项】
赛意信息：签订64.5亿元高性能算力服务销售合同
北方稀土半年报显示章建平退出十大股东名单 一季度曾位列第四大股东
罗博特科：签订约1.09亿元量产化耦合设备及服务订单
中微公司：拟35亿元投建中微临港产业化基地（二期）项目
南京证券：国资集团间接持股比例将由28.83%增至39.11%
华阳集团：控股股东筹划控制权变更事项 股票继续停牌
金杯汽车：控股子公司拟摘牌收购沈阳子100%股权
宝地矿业：控股子公司备战矿业临时停产
崧盛股份：终止机器人谐波减速器技术开发合同
四川美丰：子公司生产装置检修完成并恢复生产
鸿路钢构：全资子公司拟15亿元投建智能制造基地项目
三元生物：拟参与中材人工晶体研究院山东公司增资项目
新华医疗：一次性使用等离子手术电极获三类医疗器械注册证
风范股份：中标约1.29亿元南方电网项目
华康洁净：中标6139.69万元医疗专项建设项目
【业绩】
恒瑞医药：上半年净利润同比增长0.34% 创新药销售收入持续增长
湖南裕能：上半年净利润29.1亿元 同比增长853.51%
中微公司：上半年净利润28.25亿元 同比增长300.22%
洛阳钼业：上半年净利润同比增长86.27% 拟10派0.95元
金山办公：上半年净利润25.18亿元 同比增长236.94%
恒力石化：上半年净利润72.06亿元 同比增长136.25%
鼎泰高科：上半年净利润同比增长325.12% 拟10派10元
国际复材：上半年净利润6.4亿元 同比增长176.56%
奥来德：上半年净利润1.76亿元 同比增长551.02%
金徽酒：上半年净利润同比下降28.24% 拟10派2元
盛视科技：上半年净利润1.07亿元 同比增长342.91%
中炬高新：上半年净利润4.14亿元 同比增长61.25%
光迅科技：上半年净利润同比增长56.34% 拟10派3.7元
东微半导：上半年净利润1.06亿元 同比增长285.41%
圆通速递：上半年净利润同比增长73.44% 拟10派1.2元
深圳机场：上半年净利润7.37亿元 同比增长135.97%
北方稀土：上半年净利润20.53亿元 同比增长120.46%
上海机场：上半年净利润同比增长16.46% 拟10派2.7元
中国中车：上半年净利润同比增长10.28% 拟10派1.1元
璞泰来：上半年净利润14.52亿元 同比增长37.58%
中国西电：上半年净利润同比增长15.03% 拟10派0.55元
捷捷微电：上半年净利润2.98亿元 同比增长20.61%
张江高科：拟10派0.64元
保变电气：上半年净利润1.34亿元 同比增长77.34%
中国卫星：上半年净利润3456.58万元 同比扭亏为盈
包钢股份：上半年净利润2.79亿元 同比增长84.61%
药康生物：上半年净利润同比增长56.28% 拟10派1.3元
立霸股份：上半年净利润9867.56万元 同比增长29.07%
艾力斯：上半年净利润同比增长46.57% 拟10派6元
飞南资源：上半年净利润6.49亿元 同比增长307.31%
华鲁恒升：上半年净利润同比增长49.98% 拟10派2.6元
华盛锂电：上半年净利润2.23亿元 拟10派3元
四方光电：上半年净利润8049.69万元 同比下降4.31%
厦钨新能：上半年净利润同比增长46.62% 拟10派3元
敷尔佳：上半年净利润2.56亿元 同比增长11.46%
完美世界：上半年净利润亏损1.18亿元 同比转亏
宁波银行：上半年净利润同比增长12.12% 拟10派4元
盐津铺子：上半年净利润4.25亿元 同比增长14.1%
中天火箭：上半年净利润1693.45万元 同比增长329.31%
【增持】
宝莱特：衢威齐宸拟5000万元—1亿元增持公司股份
交易提示
【可转债交易提示】
【转债除息】金威转债（127111）
【新股申购提示】
格林生物（创业板）
申购代码：301688；股票代码：301688；发行价格：26.33；发行市盈率：19.80；行业市盈率：27.98；发行规模：8.78亿元；主营业务：香料的研发、生产和销售业务。
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